Анализ EUR/USD 5M

Валютная пара EUR/USD в среду вновь попыталась начать восходящую коррекцию. Европейская валюта подорожала в течение дня на 50-60 пунктов, но макроэкономический фон, который вчера оказал значимое влияние на настроение трейдеров, был достаточно противоречивым. К примеру, инфляция в Германии ускорилась до 2%, что гораздо выше прогнозов и создает угрозу сохранения ставок на текущем уровне в декабре. Американский отчет ADP по изменению количества работников в частном секторе в два раза превысил прогнозы, что тоже подразумевало падение пары, а не ее рост. В то же время ВВП в Евросоюзе в третьем квартале оказался сильнее прогнозов, а ВВП в США – слабее. Скажем так, пара вчера могла с одинаковой степенью вероятности как расти, так и падать. Увидели мы в итоге рост, но суперважная неделя еще не завершена.

Уже сегодня в Евросоюзе выйдет отчет по инфляции за октябрь, который может дать ответ на вопрос, чего ожидать от ЕЦБ на следующем заседании. Если инфляция в Евросоюзе ускоряется, это означает, что ЕЦБ нужно повременить со смягчением монетарной политики. А инфляция в Германии вчера выросла сразу на 0,4% в годовом выражении. Также сегодня выйдет индекс PCE в США, который многими считается «любимым индикатором инфляции ФРС». Мы не придерживаемся такого мнения, но все же реакция может последовать и на него.

Цена вчера весь день находилась в диапазоне, где пролегало два уровня и две линии. Как только формировался сигнал, цена тут же оказывалась около ближайшего уровня или линии. Поэтому по техническим сигналам торговать вчера было крайне тяжело. Да и макроэкономический фон был противоречивым. Мы не можем сказать с уверенностью, что восходящая коррекция по евровалюте будет продолжаться. Пара может с легкостью сегодня и завтра упасть к своим локальным минимумам.

Отчет COT:

Последний отчет COT датирован 22 октября. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время остается «бычьей», а последняя попытка медведей перейти в зону собственного превосходства с треском провалилась. Однако на прошлой неделе количество открытых Short-позиций профессиональными трейдерами резко увеличилось, а нетто-позиция в первые за долгое время стала отрицательной. Это говорит о том, что европейская валюта теперь чаще продается, чем покупается.

Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о нам о нахождении цены в зоне консолидации – проще говоря, во флэте. На недельном таймфрейме отлично видно, что с декабря 2022 года (!!!) пара торгуется между уровнями 1,0448 и 1,1274. То есть из семимесячного флэта мы перешли в 18-месячный. Таким образом, падение все еще более вероятно.

В данное время красная и синяя линии пересеклись и поменяли свое расположение относительно друг друга. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 16,2 тысячи, а количество шортов – выросло на 29,5 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 45,7 тысячи. Потенциал падения у евровалюты по-прежнему сохраняется очень хороший.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 31 октября. Максимальный рост экономики ЕС за два года помог евровалюте.

Обзор пары GBP/USD. 31 октября. ADP порадовал, но впереди – Нонфармы.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 31 октября.

Анализ EUR/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара продолжает нисходящее движение, которое может быть самым началом нового длительного нисходящего тренда. Нет даже смысла говорить о фундаментальных и макроэкономических основаниях нового падения доллара – их попросту нет. В среднесрочной перспективе мы не ожидаем ничего, кроме падения евровалюты. Краткосрочная перспектива – возможна коррекция, но пока у рынка нет уже особого желания покупать евро, а макроэкономика не поддерживает однозначно евровалюту.

На 31 октября мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1147, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0840) и Киджун-сен (1,0820). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop-Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

В четверг в Евросоюзе будет опубликован ключевой отчет недели – по инфляции, а в США – индекс цен расходов на личное потребление PCE, который также считается достаточно важным. Таким образом, сегодня также может наблюдаться повышенная волатильность.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.