El par EUR/USD mostró un crecimiento bastante notable el lunes. Seamos honestos, no había razones (especialmente en la primera mitad del día) para tal movimiento. Apenas el jueves pasado (en el primer día del nuevo año), el euro junto con la libra cayeron significativamente, y luego, el viernes, el mercado ignoró abiertamente el sólido índice ISM de los EE. UU. Sin embargo, el lunes, ambos pares de divisas mostraron un crecimiento considerable de manera inesperada. Por lo tanto, la primera conclusión lógica es que los movimientos del mercado en este momento son caóticos e ilógicos. Solo podemos suponer que estamos presenciando otra corrección por razones técnicas.

Entre el viernes y el lunes, el trasfondo fundamental y macroeconómico no cambió en absoluto. El euro ha estado cayendo durante tres meses, pero eso no significa que no pueda seguir cayendo otros tres. Sin embargo, el hecho de que el precio haya superado la línea de la media móvil significa que la tendencia bajista está en pausa. La corrección podría ser prolongada, hasta el nivel de 1,0600 o incluso un poco más. Para entender cuán fuerte puede ser esta corrección, es necesario pasar al marco temporal diario. En el gráfico diario, se puede ver claramente la magnitud de la última etapa de la tendencia bajista y la casi total ausencia de correcciones. Por lo tanto, se puede considerar que el objetivo en el área de 1,00-1,02 dólares se ha alcanzado (aunque el precio no logró llegar a él por solo 22 puntos), y ahora nos espera una consolidación prolongada.

Queremos recordar a los traders que, por muy fuerte y prolongada que sea la corrección en las próximas semanas, no significará el final de la tendencia bajista, que ya lleva 16 años. Dado que el contexto fundamental no ha cambiado en absoluto, no hay razones para esperar que el euro suba al nivel de 1,1000 o más. Incluso los últimos dos días de negociación mostraron que los datos estadísticos estadounidenses siguen siendo sólidos, mientras que los europeos dejan mucho que desear.

Esta semana, es posible que las estadísticas estadounidenses decepcionen, mientras que el euro podría recibir apoyo de los informes de inflación. Sin embargo, en primer lugar, nos gustaría llamar la atención sobre el crecimiento ilógico del euro el lunes. No debería haber ocurrido, y el viernes deberíamos haber visto un nuevo fortalecimiento del dólar. Este comportamiento del mercado sugiere que la actual etapa de la tendencia bajista ha terminado, y los datos laborales y de desempleo de los EE. UU. deben mostrar valores muy sólidos para que el mercado vuelva a inclinarse hacia la compra de dólares.

No tiene sentido hablar de perspectivas más lejanas en este momento. El 20 de enero, Donald Trump asumirá oficialmente la presidencia de los EE. UU., y no se sabe qué acciones o medidas tomará y cuándo. Por lo tanto, los fundamentos podrían cambiar pronto, lo que se reflejará en los gráficos de los principales pares de divisas.

La volatilidad promedio del par EUR/USD en los últimos 5 días de negociación a 7 de enero es de 102 puntos y se caracteriza como "alta". Esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0280 y 1,0484 el martes. El canal de regresión lineal superior sigue apuntando hacia abajo, lo que confirma que la tendencia bajista global continúa. El indicador CCI ha entrado nuevamente en la zona de sobreventa y ha formado una nueva divergencia "alcista", pero esta señal sigue siendo un aviso de una corrección.

Niveles de soporte más cercanos:

S1 – 1,0376
S2 – 1,0254
S3 – 1,0132

Niveles de resistencia más cercanos:

R1 – 1,0498
R2 – 1,0620
R3 – 1,0742

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Recomendaciones para operar:

El par EUR/USD puede continuar y continúa con su tendencia bajista. En los últimos meses, hemos mencionado constantemente que solo esperamos una caída del euro a medio plazo, por lo que apoyamos plenamente la dirección hacia el sur y no creemos que haya terminado. La probabilidad de que el mercado ya haya anticipado todas las futuras reducciones de tasas de la Reserva Federal es enorme. Por lo tanto, el dólar sigue sin razones para una caída a medio plazo, excepto por motivos exclusivamente técnicos y de corrección. Las posiciones cortas siguen siendo relevantes con objetivos en 1,0280 y 1,0254 si el precio regresa por debajo de la media móvil. Si opera con una "técnica pura", se pueden considerar las posiciones largas cuando el precio esté por encima de la media móvil con un objetivo de 1,0484. Sin embargo, cualquier subida ahora se clasifica como corrección.

Explicación de las ilustraciones:

Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos están dirigidos en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte ahora.

Línea media móvil (configuración 20,0, suavizada) - determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que operar ahora.

Niveles Murray - niveles objetivo para movimientos y correcciones.

Niveles de volatilidad (las líneas rojas) - el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.

Indicador CCI - su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.