S&P500

Обзор 22.01

Рынок США: Ралли имени Трампа.

Главные индексы США во вторник: Доу +1.2%, NASDAQ +0.6%, S&P500 +0.9%, S&P500 6049, диапазон 5800 - 6200.

Это был первый торговый день, когда президент Трамп официально вступил в должность, и можно сказать, что это было хорошее начало для его администрации с точки зрения показателей фондового рынка.

Рынок проявил энтузиазм, увидев в частности, что шквал исполнительных указов, последовавших за вчерашней инаугурацией, не включал никаких тарифных мер против Китая.

Это было воспринято участниками фондового рынка как облегчение, которым, тем не менее, все еще приходилось переваривать заявление нового-старого президента о том, что он думает о введении 25%-ных тарифов для Канады и Мексики начиная с 1 февраля. Китай, вероятно, не за горами, но инвесторы и трейдеры, похоже, решили действовать по текущим новостям, и им понравилось то, чего они не услышали вчера о тарифах.

Похоже, что рынок казначейских облигаций тоже был позитивен, что было большим подспорьем для акций сегодня. Доходность чувствительных к инфляции 10-летних облигаций упала еще на четыре базисных пункта до 4,57% после достижения 4,80% неделю назад.

Эта спокойная реакция проложила путь к покупательскому интересу, который был широким, а также обусловлен лучшими, чем ожидалось, результатами отчета компании 3M (MMM 146,94, +5,91, +4,2%).

Уже поздно ночью по Московскому времени президент Трамп объявил о плане на $500 млрд - это инициатива в области инфраструктуры искусственного интеллекта, включающая компании OpenAI, Softbank и Oracle (ORCL 172,59, +11,56, +7,2%).

Трамп объявил о создании в США компании StarGate, которая инвестирует $500 млрд в развитие сферы ИИ. Первый транш состоит из $100 млрд, на эти деньги построят датацентр в Техасе. Параллельно Трамп отменил указ Байдена о безопасной разработке искусственного интеллекта.

На рынке был некоторый страх упустить дальнейший рост. Рост был тем более значительным, что в нем пока не участвовали Apple (AAPL 222,64, -7,34, -3,2%), Tesla (TSLA 424,07, -2,43, -0,6%), или Microsoft (MSFT 428,50, -0,53, -0,1%).

Apple вчера был лидером снижения, ощущая снижение рейтингов аналитиков Jefferies и Loop Capital, а также отчет в котором говорилось, что продажи iPhone упали на 18% в Китае в течение декабря .

Энергетический сектор S&P 500 (-0,6%), со своей стороны тоже был исключением. Это был единственный сектор, в котором зафиксированы потери после объявления президентом Трампом чрезвычайной ситуации в сфере энергетики, которая позволит увеличить добычу нефти и газа.

Фьючерсы на нефть марки WTI снизились на 1,7% до $75,99 за баррель из-за опасений, что подход «бурить, детка, бурить» может создать слишком большое предложение нефти.

Однако остальные 10 секторов S&P 500 поддержали ралли.

Промышленный сектор (+2,0%) возглавил рейтинг секторов вчера наряду с секторами недвижимости (+1,8%), здравоохранения (+1,7%), коммунальных услуг (+1,6%) и материалов (+1,3%).

Соответственно, акции компаний с малой и средней капитализацией превзошли вчера своих более крупных коллег, стоимостные акции как группа превзошли акции роста, а широта рынка в подавляющем большинстве отдавала предпочтение растущим, а не падающим на NYSE и Nasdaq.

Все основные индексы закрылись на своих максимумах за сессию или около них в день, который был лишен заметных экономических данных.

В среду не будет важных новостей по экономике США. В четверг выйдет отчет по недельной безработице в США.

Энергетика: Нефть Брент 78.90 долл. - нефть Брент не удержала поддержку 80 долл. и снизилась ниже поддержки - тем не менее падение пока несильное - учитывая фон от заявлений Трампа о намерении увеличить добычу нефти в США. От заявлений до реального эффекта немалое расстояние - и надо учитывать, что запас рентабельности у нефтяников США не слишком велик - особенно если говорить о добыче сланцевой нефти.

Вывод: Рынок США пока находится в режиме ралли. Мы держим покупки от поддержек и наблюдаем пока за ростом.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov