Американские фондовые индексы продолжают пикировать вниз и упали уже до шестинедельного минимума. Фьючерсы на индекс Nasdaq 100 упали примерно на 1% после того, как Nvidia Corp. предупредила, что новые правила экспорта из Китая могут повлиять на доход в сотни миллионов долларов. Однако затем индекс немного сократил свои потери. Фьючерс на S&P500 провалился после вчерашнего отрицательного дня еще на 0,5%, а фьючерсы на Dow Jones потеряли на утренних торгах около 0,3%.
Европейские облигации упали: доходность итальянских 10-летних облигаций впервые с июня превысила 4%, поскольку инвесторы сделали ставку на то, что Центральному банку придется еще больше ужесточать денежно-кредитную политику, о чем мы узнаем уже на следующей неделе. О подобного рода агрессивных повышениях в последнее время говорили достаточно большое количество европейских политиков.
Инвесторы также продолжают избавляться от рискованных активов и искать безопасные гавани в наличных деньгах. Опасения по поводу мирового экономического спада усиливаются, поскольку европейские и американские политики проводят ограничительную денежно-кредитную политику, чтобы подавить инфляцию.
Цены на нефть и природный газ немного снизились на фоне слухов о том, что Европа рассматривает различные меры по вмешательству в ситуацию, происходящую на энергетическом рынке. Энергетический кризис в регионе уже вызвал рекордную инфляцию, и многие теперь ожидают, что Европейский центральный банк повысит ставки на 75 базисных пунктов. Хотя, судя по котировкам евро, не все рассчитывают на такой сценарий.
Завтра у нас выходит отчет о занятости в США, вот тогда можно будет точно определиться с тем, в каком направлении дальше будут следовать фондовые индексы. Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что в случае сохранения высокой активности на рынке труда, который, по его мнению, сейчас очень сильно перегрет, нельзя исключать еще одного повышения ставок сразу на 0,75% — это еще один минус в адрес фондового рынка и покупателей рисковых активов.
Как отмечают некоторые экономисты, эффект от действий ФРС теперь сочетается с другими глобальными факторами, такими как замедление роста в Китае и стагфляция в Европе. В будущем это создаст более сложную негативную макроэкономическую среду с более высокими ставками и более низкими темпами роста.
Премаркет
Акции Ciena на премаркете провалились сразу на 11,6% после того, как производитель сетевого оборудования не смог достигнуть своей верхней оценки по прибыли за последний квартал. Ciena по-прежнему наблюдает высокий покупательский спрос, но на ее продажи влияет нехватка компонентов.
Бумаги OKTA упали на 16,1% на премаркете, несмотря на лучшие, чем ожидалось, квартальные результаты и улучшенный прогноз. Компания-разработчик программного обеспечения заявила, что столкнулась с неожиданными проблемами интеграции после приобретения конкурента Auth0 в прошлом году.
Как я отмечал выше, бумаги Nvidia резко упали на 4,3% на премаркете после того, как производитель графических чипов предупредил, что ожидает увеличения продаж лишь на 400 миллионов долларов из-за новых лицензионных требований в США. Эти правила наложат ограничения на поставки самых передовых чипов в Китай. Advanced Micro Devices заявила, что новые требования повлияют на некоторые и из ее чипов. Акции компании упали на 2,6%.
Что касается технической картины S&P500, то явно просматривается медвежий рынок. Хоть у покупателей сегодня появится небольшой шанс на восходящую коррекцию, но для этого необходимо преодолеть уровень $ 3 942. В случае хорошей статистики по США советую обратить внимание именно на этот уровень. От его пробоя зависит, начнется ли восходящая коррекция, либо нет. В случае дальнейшего движения вниз пробой $3 905 столкнет торговый инструмент к минимуму $3 872, что откроет прямую дорогу в район $3 835, где давление на индекс может немного ослабнуть. Говорить о росте индекса можно будет только после контроля над сопротивлением $3 942. Это подтолкнет к $3 968. Только так мы увидим довольно активный рост в район $4 000, где в рынок вновь вернутся крупные продавцы. Как минимум найдутся желающие зафиксировать прибыль по длинным позициям. Более дальней целью выступит уровень $4 038.
