عودة مؤشر داو جونز إلى المسار الصحيح: وول ستريت تنهي بجلسات قياسية

فاجأ مؤشر داو جونز الصناعي الأسواق يوم الأربعاء، حيث وصل إلى مستوى قياسي جديد على الرغم من الضغوط من أسهم التكنولوجيا. عوضت القطاعات المالية والشركات الصغيرة الانخفاض في التكنولوجيا، مما أدى إلى نتيجة إيجابية لجميع المؤشرات الرئيسية في وول ستريت.

ثالث رقم قياسي في أربع جلسات

هذه هي المرة الثالثة في آخر أربع جلسات تداول التي يحقق فيها مؤشر داو أداءً أفضل، حيث أغلق بشكل مريح فوق 43,000. وهكذا، استعاد المؤشر تمامًا خسائره من اليوم السابق، مما يثبت مرة أخرى مرونته.

S&P 500: قريب من رقم قياسي

كان مؤشر S&P 500 أيضًا قريبًا من تسجيل رقم قياسي جديد. ومع ذلك، على الرغم من الديناميكيات الإيجابية خلال اليوم، انتهى التداول بتراجع طفيف، مضيفًا 27.21 نقطة (0.47%) وتوقف عند 5,842.47.

ناسداك يبقى في المنطقة الخضراء

أظهر مؤشر ناسداك المركب، الذي يركز على التكنولوجيا، أيضًا نتيجة إيجابية، حيث أنهى اليوم بارتفاع 51.49 نقطة (0.28%) ليصل إلى 18,367.08. وعلى الرغم من الضغوط من الشركات التكنولوجية الكبيرة، بقي المؤشر في المنطقة الخضراء.

القطاع المالي يقود اليوم

كانت الحالة الإيجابية العامة لليوم مدفوعة بالنمو النشط للشركات المالية، التي أصبحت المحرك الرئيسي لنمو السوق.

قال مايكل كانترويتز، كبير استراتيجيي الاستثمار في Piper Sandler: "بدأ المستثمرون في نقل رأس المال من قطاع التكنولوجيا إلى الشركات المالية". وفي رأيه، يبدو هذا التغيير منطقيًا، حيث إن الأسعار الحالية تفضل أرباح البنوك، بينما التفاؤل حول الذكاء الاصطناعي قد تم تسعيره بالفعل في الشركات التكنولوجية الكبرى.

وهكذا، أنهت وول ستريت اليوم في المنطقة الخضراء، مؤكدة تفاؤل المستثمرين ومرونة القطاع المالي في الوضع الحالي للسوق.

ارتفاع Morgan Stanley: التركيز على البنوك

حققت أسهم Morgan Stanley مكاسب مثيرة للإعجاب، حيث أغلقت عند مستويات قياسية بارتفاع 6.5%. جاء الارتفاع بعد أن أعلنت الشركة عن نتائج مالية قوية تشير إلى إيرادات قوية من الخدمات المصرفية الاستثمارية. انضمت الشركة إلى عمالقة آخرين مثل JPMorgan Chase، الذي أعلن أيضًا عن أرباح قوية.

البنوك الإقليمية ليست متأخرة

حققت البنوك الإقليمية الكبيرة، رغم اعتمادها الأقل على الخدمات المصرفية الاستثمارية، نتائج قوية أيضًا. قفزت أسهم First Horizon بنسبة 4.1% وتقدمت U.S. Bancorp بنسبة 4.7%، مما يعكس نتائج إيجابية للربع الثالث.

ارتفع مؤشر البنوك العام بنسبة 1.2%، بينما ارتفع مؤشر البنوك الإقليمية بنسبة 1.5%، مما يبرز التفاؤل العام في القطاع.

تحول التركيز: الشركات الصغيرة في دائرة الضوء

يقوم المستثمرون بتحويل رأس المال نحو الشركات الصغيرة الأقل تكلفة مع تراجع الاهتمام بعمالقة التكنولوجيا. وقد أدى ذلك إلى ارتفاع ملحوظ في المؤشرات التي تتبع الشركات الأصغر.

قفز مؤشر Russell 2000 بنسبة 1.6%، بينما ارتفع مؤشر S&P Small Cap 600 بنسبة 1.4%، محققين أفضل أداء لهما منذ نوفمبر 2021.

التكنولوجيا تحت الضغط

كان هناك زخم سلبي بين أكبر الشركات التكنولوجية. انخفضت أسهم Apple بنسبة 0.9% بعد أن وصلت إلى مستوى قياسي في الجلسة السابقة. كانت Alphabet وMeta وMicrosoft أيضًا تحت الضغط، حيث انخفضت بين 0.2% و1.6%.

Nvidia تتقدم

على الرغم من الانخفاض العام في قطاع التكنولوجيا، تمكنت Nvidia من الصمود، حيث ارتفعت بنسبة 3.1% بعد انخفاض سابق يقارب 5%. تظل الشركة لاعبًا رئيسيًا في قطاع الرقائق، مستمرة في جذب انتباه المستثمرين.

وهكذا، أنهت وول ستريت اليوم بمزيج من النتائج، حيث ارتفعت القطاعات المالية والشركات الصغيرة بينما واجه عمالقة التكنولوجيا صعوبات على المدى القصير.

قطاع التكنولوجيا يخفف قبضته مع بحث المستثمرين عن فرص جديدة

كانت "السبعة الرائعة" منذ فترة طويلة القوة الدافعة وراء المكاسب القياسية لوول ستريت هذا العام. ومع ذلك، فإن التقييمات المرتفعة والتفاؤل المتزايد بشأن الاقتصاد دفع المستثمرين للبحث في أماكن أخرى عن فرص نمو جديدة.

القطاعات المالية والمرافق والصناعات تسجل أرقامًا قياسية

أغلقت أربعة من القطاعات الـ 11 في مؤشر S&P 500 اليوم على مستويات قياسية جديدة، بما في ذلك القطاعات المالية والمرافق والمواد والصناعات. وكان قطاع المرافق لافتًا بشكل خاص، حيث قاد المكاسب بارتفاع نسبته 2%.

برزت شركة Dominion Energy بعد اتفاقية مع Amazon لتطوير تكنولوجيا نووية لتشغيل مراكز البيانات، مما أدى إلى ارتفاع أسهمها بنسبة 5.1%. وكان ذلك أحد الأسباب الرئيسية لمكاسب القطاع.

قطاع النقل يكتسب الزخم

أظهر مؤشر النقل الحساس اقتصاديًا أيضًا مكاسب قوية، بارتفاع نسبته 1.9%. قادت United Airlines الطريق، محققة أفضل أداء لها في ستة أشهر، بارتفاع نسبته 12.4%. جاء ذلك بعد أن أعلنت الشركة عن توجيه أرباح للربع الرابع أفضل من المتوقع وأعلنت عن برنامج إعادة شراء أسهم بقيمة 1.5 مليار دولار.

كما حققت Delta Air Lines وAmerican Airlines مكاسب ملحوظة، بارتفاع نسبته 6.8% و7.1% على التوالي، مما عزز قطاع النقل.

بيانات جديدة وأرباح في الأفق

يتحول اهتمام المشاركين في السوق الآن إلى تقارير الأرباح القادمة المقرر صدورها هذا الأسبوع. من المتوقع صدور بيانات اقتصادية رئيسية، بما في ذلك مبيعات التجزئة وأرقام الإنتاج الصناعي لشهر سبتمبر، يوم الخميس. يمكن أن توفر هذه البيانات نظرة ثاقبة على الاتجاهات الاقتصادية الحالية وتؤثر على الاتجاه المستقبلي للأسواق.

وبذلك، يستمر السوق في التوسع خارج قطاع التكنولوجيا، مما يفتح فرصًا جديدة للمستثمرين الذين يسعون لتحقيق توازن بين العوائد العالية والفرص الجديدة.

التداول في الولايات المتحدة: النشاط يتباطأ، لكن المكاسب تستمر

بلغ حجم التداول في الولايات المتحدة يوم الأربعاء 10.63 مليار سهم، وهو أقل من المتوسط البالغ 12.13 مليار خلال آخر 20 يوم تداول. ومع ذلك، على الرغم من انخفاض الحجم، أظهرت المؤشرات الرئيسية مكاسب ثابتة، بفضل النتائج القوية في القطاعات الحساسة اقتصاديًا.

تباطؤ نمو عمالقة التكنولوجيا

أظهرت أسهم عمالقة التكنولوجيا ضعفًا، مما حد من مكاسب ناسداك. في ظل هذا السياق، أصبحت القطاعات الأخرى محركات النمو لمؤشر S&P 500 وDow Jones. وأغلق الأخير عند مستويات قياسية للمرة الثالثة في الأيام الأربعة الأخيرة.

قطاع البنوك يرضي المستثمرين

تواصل الشركات المالية مفاجأة السوق بتقارير متفائلة. أعلنت Morgan Stanley عن أرباح ربع سنوية تجاوزت توقعات المحللين، مما أدى إلى ارتفاع كبير في أسهمها. عززت هذه النتيجة المزاج الإيجابي في قطاع البنوك.

ارتفاع شركات الطيران

كما أسعدت أرباح United Airlines المستثمرين: ارتفعت أسهم الشركة بنسبة 6.5%، مما أثر على قطاع الطيران التجاري بأكمله. كان هذا الارتفاع أحد الأحداث البارزة في اليوم، مما يعكس المزاج الإيجابي في قطاع النقل.

توقعات قاتمة في قطاع التكنولوجيا

ومع ذلك، لم تكن كل الأخبار متفائلة. أصدرت شركة تصنيع معدات الرقائق ASML توقعات مبيعات أضعف لعام 2025، مما أثار مخاوف بشأن الطلب في سوق التكنولوجيا. بدأت المخاوف بشأن النمو المستقبلي لقطاع الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا بشكل عام في اكتساب الزخم.

"بينما لا يزال موسم الأرباح في بدايته، تبدو النتائج مثيرة للإعجاب ونتوقع أرقامًا قوية من القطاعات الأخرى"، قال المحلل ديتريك. "ومع ذلك، أثارت توجيهات ASML مخاوف بشأن التوقعات لقطاع الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا بشكل عام. الأمر الآن متروك للشركات لإثبات أن نموها مبرر وعلى أرضية صلبة."

أوروبا تحت الضغط وعدم اليقين

في الوقت نفسه، تراجعت الأسواق الأوروبية بعد الأخبار المخيبة للآمال من ASML. بالإضافة إلى ذلك، أثرت معنويات السوق سلبًا على أسهم شركة السلع الفاخرة LVMH، مما أضاف إلى المزاج الحذر. تتجه كل الأنظار إلى البنك المركزي الأوروبي، الذي من المقرر أن يتخذ قرارًا سياسيًا كبيرًا يوم الخميس.

لا يزال الوضع الحالي في السوق يمثل تحديًا، حيث تدعم المؤشرات الأمريكية أرباح الشركات القوية، لكن الأسواق العالمية تواجه مخاوف بشأن التكنولوجيا والتطورات الاقتصادية المحتملة في أوروبا.

الأسواق العالمية مختلطة

أظهر مؤشر MSCI، الذي يتتبع الأسهم حول العالم، زيادة طفيفة، مضيفًا 0.09% ليصل إلى 851.98 نقطة. في المقابل، أظهرت الأسواق الأوروبية صورة معاكسة، حيث انخفض مؤشر STOXX 600 بنسبة 0.19% وخسر مؤشر FTSEurofirst 300 نسبة 0.21% لينهي بانخفاض قدره 4.37 نقطة.

تراجع الأسواق الناشئة

تعرضت أسهم الأسواق الناشئة أيضًا لضغوط، حيث انخفض مؤشر MSCI للأسواق الناشئة بنسبة 0.53%، أو 6.09 نقطة، ليصل إلى 1,143.64. وواصلت النتيجة سلسلة من التقلبات وسط حالة عدم اليقين العالمية بشأن أسعار الفائدة والتوقعات الاقتصادية.

انخفاض عوائد الخزانة

واصلت عوائد الخزانة الأمريكية الانخفاض حيث يزداد اعتقاد المشاركين في السوق بأن الاحتياطي الفيدرالي لن يخفض أسعار الفائدة بشكل كبير في اجتماعه القادم. انخفض العائد على السندات لأجل 10 سنوات بمقدار 2.2 نقطة أساس ليصل إلى 4.014%، بينما فقد العائد على السندات لأجل 30 سنة 3 نقاط أساس ليصل إلى 4.2983%. كما انخفض العائد على السندات لأجل سنتين، الذي يكون أكثر حساسية لتوقعات الأسعار، بمقدار 2.1 نقطة أساس ليصل إلى 3.936%.

ارتفاع الدولار بسبب توقعات الفيدرالي وعدم اليقين السياسي

وصل الدولار إلى أعلى مستوى له في 10 أسابيع في أسواق العملات حيث زاد ثقة المستثمرين بأن الفيدرالي لن يخفض الأسعار بشكل كبير وبدأوا في أخذ احتمال فوز دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية المقبلة في الاعتبار. ارتفع مؤشر الدولار، الذي يتتبع الدولار مقابل سلة من العملات الرئيسية، بنسبة 0.28% ليصل إلى 103.55. في هذا السياق، ضعف اليورو بنسبة 0.29% ليصل إلى 1.0858 دولار.

وبالتالي، كانت الأسواق العالمية مختلطة حيث واصل المستثمرون تقييم التوقعات لأسعار الفائدة وعدم اليقين السياسي.

الدولار يقوى مقابل الين: تركيز على سوق العملات

واصل الدولار الأمريكي قوته مقابل الين الياباني، مرتفعًا بنسبة 0.34% ليصل إلى 149.69. تعكس المكاسب ثقة المستثمرين في مرونة الدولار وسط توقعات بمزيد من الإجراءات من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

أسعار النفط تحت الضغط: استمرار التراجع

تظهر أسعار النفط انخفاضًا طفيفًا، مما يمدد الانخفاض الذي بدأ قبل ثلاثة أيام مع تراجع المخاوف بشأن اضطرابات الإمدادات بسبب الصراع في الشرق الأوسط. هذه المخاوف، التي كانت تدعم الأسعار سابقًا، بدأت تتلاشى. كما أن توقعات الطلب المخيبة للآمال على النفط لعام 2025 أضافت إلى الضغط على السوق.

انخفضت تكلفة النفط الخام الأمريكي WTI بنسبة 0.27% لتصل إلى 70.39 دولار للبرميل. في الوقت نفسه، انخفض خام برنت إلى 74.22 دولار للبرميل، مما يمثل انخفاضًا طفيفًا بنسبة 0.04% في اليوم.

استمرار ارتفاع الذهب مع ضعف عوائد السندات

واصلت أسعار الذهب صعودها، مدعومة بانخفاض عوائد الخزانة الأمريكية. يواصل المستثمرون القلقون بشأن التقلبات المحتملة في الأسواق البحث عن ملاذ في الذهب.

ارتفع السعر الفوري للذهب بنسبة 0.49% ليصل إلى 2,674.10 دولار للأونصة، مما يعكس الشعور الحالي في سوق المعادن الثمينة.

وبالتالي، تواصل أسواق العملات والسلع التفاعل مع التطورات الاقتصادية والسياسية العالمية. الدولار يقوى، النفط يبقى تحت الضغط، والذهب يرتفع بثبات وسط حالة عدم اليقين وانخفاض عوائد السندات.